3분기 매출 역대 최대에도 영업익 20.9%↓…AI 투자 부담 확대
물류 전문 자회사 설립 추진, 2030년까지 약 1조원 투자
AI 쇼핑·배송 연계로 수익성 개선…"AI 팩토리 내년부터 수익"
물류 전문 자회사 설립 추진, 2030년까지 약 1조원 투자
AI 쇼핑·배송 연계로 수익성 개선…"AI 팩토리 내년부터 수익"
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12일 네이버에 따르면 회사는 물류 전문 자회사 설립을 추진하고 2030년까지 약 1조원을 물류 사업에 투자할 계획이다. 기존 물류 협력사들과 협업하면서 배송 서비스를 확대해 AI 쇼핑의 성과를 실제 구매 증가로 이어가겠다는 구상이다. AI가 이용자에게 적합한 상품을 추천해 구매를 유도하고 빠른 배송으로 만족도를 높여 반복 구매를 늘리는 방식이다.
실제 AI를 활용한 쇼핑 거래는 늘고 있다. 3분기 네이버플러스 스토어의 AI 추천 거래액은 전년 동기 대비 50% 이상 증가했다. 쇼핑 AI 에이전트의 9월 이용자 수는 3월 대비 약 5배, 거래액은 약 4배 늘었다. 같은 기간 N배송 거래액도 전년 동기 대비 38% 증가했다. 익일 배송 비중은 약 75%, 배송 약속 준수율은 약 98%를 기록했다.
네이버가 물류에 투자를 늘리는 이유도 여기에 있다. AI 추천으로 쇼핑 수요가 늘더라도 배송 경쟁력이 뒷받침되지 않으면 재구매를 확대하는 데 한계가 있다. 네이버는 물류센터 운영과 실제 배송은 기존 협력사에 맡기되, 자회사를 통해 물류 시스템과 데이터 인프라 설계를 직접 주도할 계획이다. 쇼핑 검색·주문 데이터를 활용해 수요를 예측하고 재고 배치를 최적화하는 방식이다. 다만 물류 투자 자체가 비용 부담을 키울 수 있는 만큼 자금 조달과 운영 구조를 설계해 손익에 미치는 영향을 줄일 방침이다.
최 대표는 이날 실적 발표 컨퍼런스콜에서 "새로운 에이전트의 차별점은 AI의 추천을 실제 행동과 거래로 빠르고 안전하게 연결하는 실행력"이라며 "실제 거래까지 완결하는 것이 네이버 에이전트의 경쟁력"이라고 강조했다. 네이버는 연내 개인형 AI 에이전트 앱을 출시해 상품 검색부터 예약과 결제까지 연결할 계획이다.
AI 경쟁력 확보와 사업 확대에 따른 비용 부담은 3분기 실적에서 드러났다. 네이버의 3분기 연결 기준 매출은 3조4724억원으로 전년 동기 대비 10.7% 증가했지만 영업이익은 4513억원으로 20.9% 감소했다. 영업이익률도 지난해 같은 기간 18.2%에서 13.0%로 5.2%포인트 하락했다.
특히 신규 컴퓨팅 자산 도입에 따른 감가상각비 증가로 인프라 비용이 전년 동기 대비 29.1% 늘었다. 네이버페이 커넥트 단말기 보급과 스포츠 중계권 비용 등이 반영된 파트너비는 18.8%, 쇼핑 프로모션 등에 투입한 마케팅비는 32.3% 증가했다. AI 인프라뿐 아니라 커머스와 결제 사업 확장에 필요한 비용이 함께 늘어난 것이다. 네이버 플랫폼 부문 이익률도 전년 동기 대비 9.7%포인트 떨어졌다.
이에 네이버는 AI를 활용한 광고 수익화로도 수익성 개선을 추진하고 있다. AI 예측 모델을 적용한 파워링크 광고의 클릭률은 11%, 전환수는 9% 개선됐다. 내년에는 약 50만 광고주의 예산을 광고 성과에 따라 배분하도록 시스템을 개편하고 실제 구매나 계약 체결에 연동한 광고 상품도 확대할 계획이다. 광고 효율을 높여 기존 사업에서 더 많은 수익을 확보하겠다는 것이다.
대규모 투자가 이뤄진 AI 인프라도 수익을 내는 사업으로 전환하고 있다. 네이버는 미국 AI 추론 기업과 약 2조원 규모의 컴퓨팅 서비스 공급 계약을 체결했다. 약 20메가와트(MW) 규모의 서비스를 4~5년에 걸쳐 공급하는 계약으로, 내년 상반기부터 매출이 발생할 예정이다. 네이버는 AI 팩토리 사업이 2027년부터 영업이익을 낼 것으로 예상했다.
